Grâce à des critères ESG (environnementaux, sociaux et gouvernances), l’investissement socialement responsable ou ISR est capable de prendre en compte plusieurs aspects du risque ainsi que la pérennité des investissements. Les fonds ISR présentent des spécificités ainsi que des différentes méthodes de sélection telle que les approches ESG Best-in-Class ou Best-in-universe, exclusion sectorielle ou normative ainsi que la direction thématique.
Modes de constitution des fonds ISR
Les émetteurs représentés dans un fonds ISR sont choisis en fonction de leurs pratiques ESG ou selon d’autres approches. On peut classer ces fonds en prenant compte de l’approche retenue par la société de gestion de patrimoine. Ces approches correspondent à un objectif différent. Ainsi l’approche Best-in-class incite les sociétés à s’améliorer. L’approche Best-in-Universe sélectionne les émetteurs qui ont les meilleures pratiques ESG de manière indépendante de leur secteur d’activité.
L’exclusion normative ne prend pas en compte tous les États ou sociétés qui ne respectent pas des lois ou conventions internationales comme le travail des enfants, la pollution, les droits humains… L’exclusion sectorielle est une approche qui exclut des secteurs d’activités jugées néfastes pour la société. Il peut s’agir de problèmes éthiques environnementaux comme l’armement, tabac, production d’alcool, jeu d’argent, nucléaire… Une sélection thématique consiste à choisir les placements ISR dont les sociétés exercent une activité considérée comme positive pour la société et l’environnement.
En quoi consiste un fonds ISR ?
Un fonds ISR est une typologie d’investissement financier qui répond à une volonté d’inclure des critères extra-financiers lorsqu’il s’agit de choisir des actifs en plus des performances financières. Ce choix peut se faire en prenant compte de l’activité des entreprises. La société de gestion de patrimoine s’appuie par exemple sur des critères environnementaux, sociaux et gouvernances afin d’évaluer l’impact de l’activité des entreprises. Selon des études menées par le Ministère des Finances en 2017, 404 fonds ISR ont été distribués en France. Cela représente un encours de 135 milliards d’euros.
Placements ISR avec les fonds Best-efforts et les fonds d’engagement actionnarial
En faisant appel à un conseiller en gestion de patrimoine chez althos-patrimoine.com, il est possible d’investir sur des fonds Best-effort. Ces prestations s’intéressent davantage aux entreprises qui mettent en place de nouvelles pratiques ESG. La société de gestion de patrimoine peut aussi proposer à ses clients des fonds d’engagement actionnarial. Il s’agit d’une approche sélective visant à influencer les politiques des entreprises.
Les conseillers en gestion du patrimoine qui choisissent ce type de placement ISR privilégient les placements visant à mieux prendre en compte les enjeux environnementaux et sociaux. Même si la finance verte se découvre au-delà de l’Hexagone, il n’existe pas encore de label ISR à l’échelle du continent.